Prijsvoorspelling USD / INR voor 2021: de opwaartse trend zou binnenkort moeten worden hervat

De COVID-19-pandemie had een grote impact op alle valuta’s, met name de risicovaluta’s, die aanvankelijk in februari en maart een enorme daling doormaakten, maar daarna weer terugkeerde. Hoewel, zoals we vermeldden in onze USD / INR-prognose voor het vierde kwartaal van 2002, terwijl de winsten in grondstoffenvaluta’s sinds half maart de verliezen van die crash overtreffen, blijven de winsten in BRICK-valuta’s van ontwikkelingslanden beperkt, vooral voor de USD / INR, zelfs met de uitgesproken zwakte van de Amerikaanse dollar in 2020.

De fundamentals zien er veelbelovend uit voor de Indiase roepie, met een inflatie die van de hoogtepunten boven de 7% daalt, en de vooruitzichten voor buitenlandse directe investeringen in 2021 met 15% stijgen, terwijl de buitenlandse instroom in Indiase aandelen in november 2020 is gestegen tot een historisch hoogtepunt. Het bbp zal naar verwachting een hoge vlucht nemen in 2021, aangezien het land herstelt van de effecten van het coronavirus, wat een andere positieve factor zou moeten zijn voor de INR, maar de USD zal naar verwachting ook omkeren, nadat het nieuwe fiscale stimuleringspakket is goedgekeurd, nadat dalend voor een jaar. De technieken wijzen ook op een verder opwaarts momentum op de lange termijn, nadat de terugslag is voltooid, die dichterbij komt..

Actueel USD / INR Prijs:

 

Recente veranderingen in de USD / INR-prijs

Periode Verander ($) Verandering %
6 maanden -1,64 -2,2%
1 jaar +2,83 +4%
3 jaar +6.20 +9,3%
5 jaar +12.10 +19,8%
Sinds 200 +30.20 +69,6%

 

Factoren die van invloed zijn op de USD / INR

De USD / INR handelde op een langdurige bullish trend sinds de grafiekhistorie laat zien, en steeg vele malen in waarde, van ongeveer 10 aan het eind van de jaren tachtig tot 77 in april 2020, toen de aanvankelijke paniek over het coronavirus de USD deed stijgen. , terwijl de risicomunten omlaag stortten, vooral in maart. De situatie keerde in april om en de USD is sindsdien behoorlijk bearish geweest, vandaar de daling van de USD / INR. Hoewel de daling slechts een terugkeer lijkt voordat de bullish trend op lange termijn zich hervat, zoals we zullen uitleggen in de technische analyse hieronder. De langzame stijging van de INR is hiervoor een sterke indicator, in een tijd waarin de USD vrij zwak is sinds maart 2020, en andere valuta’s enorme winsten hebben geboekt ten opzichte van de USD. In 2021 wordt verwacht dat de Indiase economie een sterk herstel zal doormaken, wat waarschijnlijk de roepie zal helpen, maar dat geldt ook voor de Amerikaanse economie, en de USD zou hoger moeten keren. Dit suggereert een bullish USD / INR-prijsvoorspelling nadat de terugval in 2021 eindigt, waarschijnlijk op de 20 SMA, zoals weergegeven in de bovenstaande grafiek..

USD / INR – Prognoseoverzicht

USD / INR Voorspelling: H1 2021

Prijs: $ 70,55 – $ 75

Prijsfactoren: Amerikaanse politiek, COVID-19, risicosentiment, risicomunten

USD / INR-prognose: 1 jaar

Prijs: $ 76 – $ 77

Prijsfactoren: FED-retoriek, Post COVID-19, economisch herstel, marktsentiment, USD-correlatie

USD / INR-voorspelling: 3 jaar

Prijs: $ 80 – $ 85

Prijsfactoren: markten ontwikkelen, inflatie, RBI-acties, FED-acties, inflatie

 


USD / INR Live-grafiek

 

Prijsvoorspelling voor de Indiase roepie voor de komende vijf jaar

Sinds april daalt de USD / INR lager, hoewel de langetermijntrend duidelijk bullish is, dus we verwachten dat dit pair de daling nog wat langer zal voortzetten, totdat het de 20 maandelijkse SMA bereikt, voordat het de bullish trend hervat. nog een keer. Hoewel niet alles eenvoudig is voor dit paar, aangezien er op dit moment nogal wat factoren zijn die het beïnvloeden. De INR is zeker een risicomunt, waarbij India een ontwikkelingsland is, dat positief wordt beïnvloed als het marktsentiment positief is en in 2020 was het sentiment vooral positief voor risicovolle activa. Hoewel dat de USD waarschijnlijk ook bullish zal maken, wat de toekomst voor dit pair bemoeilijkt. Niet alle makelaars bieden INR-paren om te handelen, hoewel sommige forex-makelaars dat wel doen.  

 

Zal het einde van COVID-19 het begin zijn van de bullish reversal? 

 

De uitbraak van het coronavirus bracht handelaren en investeerders in paniek, wat vaak leidde tot een uitverkoop van risicovolle activa. De Indiase roepie is een uitgesproken risicovaluta, afkomstig uit een ontwikkelingsland, dus het werd ongeveer een maand bearish, waarbij de USD ook hoger steeg ten opzichte van alle valuta’s. De USD / INR sprong van 72 naar 78, maar toen keerde de USD om en begon de grote daling. De COVID-19-pandemie bleek een enorme negatieve factor te zijn voor de USD, en als gevolg daarvan daalt ook de USD / INR sinds april en is de prijs gedaald tot het niveau van vóór de pandemie, wat betekent dat alle winsten zijn verloren gegaan.

Maar de Indiase roepie heeft niet het meeste uit deze pandemie gehaald. Het loopt zelfs achter op de risicomunten, zoals de Australische dollar en de Canadese dollar, hoewel het op hetzelfde niveau lag als andere BRICK-valuta’s, zoals we lieten zien in de USD / BRL-prognose eerder in 2020. Toen de coronavirus-situatie enigszins ontspannen in de zomer en het vroege najaar, de daling van de USD stopte en we zagen een opleving in dit forexpaar, maar het duurde niet lang voordat de terugkeer weer naar beneden werd hervat, aangezien het aantal nieuwe gevallen van coronavirus toenam in het Westen en meer beperkingen volgden.

De meeste mensen verwachten dat de situatie van het coronavirus de komende maanden zal verbeteren, met het einde van de winter en het begin van de lente en de uitrol van vaccins, hoewel ik niet weet hoe gretig mensen zijn om het te nemen. Dit betekent dat er waarschijnlijk een einde komt aan de daling van de USD. Te oordelen naar de prijsactie in de USD / INR, die sinds september stagneert, terwijl andere risicovolle activa zijn blijven stijgen ten opzichte van de USD, concluderen we dat de terugkeer in dit paar zal eindigen als het coronavirus zich terugtrekt. Bovendien, als de viruscrisis ten einde loopt, zal het lenen van overheden en lokale autoriteiten op een gegeven moment eindigen en zullen de terugbetalingen beginnen, wat een negatieve factor is voor de INR, maar we zullen dit nader bekijken in de volgende sectie.     

 

Kan de cashflow op de Indiase aandelenmarkten en de FX-reserves een tegenwicht vormen voor de aflossingen na COVID-19??   

 

Over schulden gesproken tijdens de coronavirus-tijd, alle landen maakten hun portemonnee losser en gooiden alle regels voor financiële schulden en tekorten uit het raam. De schuld in de VS is opgelopen tot 102% van het BBP, van $ 23 biljoen sinds het begin van de pandemie tot $ 27 biljoen aan het einde van het derde kwartaal, waarbij de regering $ 4 biljoen uitgeeft. Verwacht wordt dat er nog eens $ 2,3 miljard zal komen, met $ 900 miljoen al afgetekend door Donald Trump eind 2020, terwijl de totale wereldwijde schuld in 2020 met $ 15 biljoen is gestegen, tot het begin van het vierde kwartaal.. 

In India wordt verwacht dat de schuld binnenkort een recordniveau van 90% zal bereiken. De opgebouwde schuld van $ 559 miljard om de economische gevolgen van het coronavirus te bestrijden, was goed voor bijna 3% van de totale staatsschuld, wat nog steeds niet zo erg is in vergelijking met andere economieën, met name die in het westen. Hoewel het probleem, zoals bij de meeste ontwikkelingslanden, is dat de betalingscapaciteit van India, wanneer het tijd is om de maandelijkse termijnen terug te betalen, niet zo sterk is als die van ontwikkelde landen. India heeft na Sri Lanka en Bhutan de hoogste schuld van Zuid-Azië. Een groot deel van deze schuld wordt geleend door lokale overheden / autoriteiten, wat het nog moeilijker maakt om terug te betalen. Het probleem wordt erger als we er rekening mee houden dat de centrale banken de rentetarieven zullen gaan verhogen naarmate de beperkingen in de lente en de zomer afnemen en de wereldeconomie begint te herstellen. 

Investeringen op schuld zijn afgenomen, terwijl de deviezenreserves zijn toegenomen 

Dat maakt het aflossen van buitenlandse schulden duurder, vooral omdat de overheid geen sterke roepie wil, om de economie zo aantrekkelijk mogelijk te houden. Aan de andere kant zijn de deviezenreserves in India in 2020 opgevoerd, waarbij de Reserve Bank of India (RBI) in een hongerig tempo deviezenreserves verzamelde. De INR stijgt sinds april, waardoor het goedkoper wordt om vreemde valuta te kopen. Als gevolg hiervan werd India eind 2020 de 5e grootste houder van FX-reserves. Dit bedrag aan forexreserves zal van pas komen wanneer het terugbetalingsproces van start gaat. We zullen dus in de komende maanden en jaren zien of de terugbetaling van de schuld of de deviezenreserves en de aantrekkelijke aandelenmarkt van India, de Nifty 50, een grotere impact zullen hebben op de roepie. Het is een langdurige strijd om de roepie, waarbij de algemene factoren naar beneden wijzen voor deze valuta op de lange termijn en omhoog voor USD / INR.     

 

Stimulus en inflatie 

 

Met de economische ineenstorting tijdens de maanden waarin het coronavirus werd afgesloten in het voorjaar van 2020, wat niet eerder was zoals we eerder hebben gezien, en de toenemende zwakte in het vierde kwartaal van hetzelfde jaar, hebben overheden en centrale banken over de hele wereld alles gespaard wat ze hadden in economische stimuleringspakketten om de economie te redden. Bovendien hebben ze veel geld geleend en dat heeft in feite het wereldwijde economische herstel in de zomer tot op zekere hoogte bijgedragen. Met de toename van coronavirusbeperkingen in de winter vorig jaar, kwamen er meer economische stimuleringsrekeningen / pakketten. In de VS waren de plannen voor een wetsvoorstel voor coronavirus van $ 2,3 miljard, waarvan $ 900 miljard is goedgekeurd. Het volgende deel van het pakket zou binnenkort moeten komen. Wat betreft de FED: ze hebben de rente in maart verlaagd tot 0,10% en zijn niet van plan om nog verder te versoepelen; in plaats daarvan zouden ze het monetaire beleid ergens in 2021 kunnen gaan verkrappen, aangezien recente opmerkingen van Jerome Powell een minder gematigde FED suggereren. 

Eind 2020 introduceerde de Indiase regering nog een belangrijk pakket als fiscale steun, ter waarde van ongeveer 15% van het bbp van het land. Op monetair vlak heeft de Reserve Bank of India (RBI) de rente in de eerste helft van 2020 verlaagd, maar de tarieven zijn nog steeds hoog in vergelijking met de VS en andere ontwikkelde landen. Een van de redenen is de hoge inflatie, die vorig jaar enkele maanden gemiddeld boven de 7% lag, zoals blijkt uit onderstaande tabel, met als belangrijkste drijfveren de sterke stijging van de uien- en knoflookprijzen. Het koelde af aan het einde van het jaar, maar blijft met meer dan 6% echt hoog, waardoor de RBI de rente niet verder kan verlagen, zoals gouverneur Shaktikanta Das ons eind 2002 liet weten. 2%, is de inflatie in de VS gematigd, dus de divergentie hier wijst ook op voor dit pair.     

Inflatie in India van de BOI

Datum van publicatie Tijd Werkelijk Voorspelling Vorige
13 jul.2020 (jun) 08:00 6,09% 5,30% 5,84%
12 mei 2020 (april) 08:00 5,84% 5,68% 5,91%
13 apr 2020 (mrt) 08:00 5,91% 5,93% 6,58%
12 mrt.2020 (feb) 08:00 6,58% 6,80% 7,59%
12 feb.2020 (jan) 08:00 7,59% 7,40% 7,35%
13 jan.2020 (dec) 08:00 7,35% 6,20% 5,54%
12 dec.2019 (nov) 08:00 5,54% 5,26% 4,62%
13 nov.2019 (okt) 08:00 4,62% 4,25% 3,99%
14 okt.2019 (sep) 08:00 3,99% 3,70% 3,28%
12 sep.2019 (aug) 08:00 3,21% 3,30% 3,15%
13 aug. 2019 (jul.) 08:00 3,15% 3,20% 3,18%
12 jul. 2019 (jun.) 08:00 3,18% 3,20% 3,05%
Bron: Reserve Bank of India  

 

Overzichtstabel van recente Indiase buitenlandse handel (in miljard $)

Jaar Exporteren Importeren Handelstekort
1999 36.3 50,2 -13,9
2000 43.1 60,8 -17,7
2001 42,5 54,5 -12,0
2002 44,5 53,8 -9.3
2003 48,3 61,6 -13.3
2004 57.24 74.15 -16,91
2005 69.18 89.33 -20.15
2006 76.23 113,1 -36,87
2007 112,0 100,9 -11.1
2008 176,4 305,5 -129,1
2009 168,2 274,3 -106,1
2010 201.1 327,0 -125,9
2011 299,4 461,4 -162,0
2012 298,4 500,4 -202,0
2013 313,2 467,5 -154,3
2014 318,2 462,9 -144,7
2015 310,3 447,9 -137,6
2016 262,3 381 -118,7
2017 275,8 384,3 -108,5
2018 303,52 465.58 -162.05
2019 330.07 514.07 -184
2020 314.31 467.19 -152.88

Bron: Wikipedia   

Technische analyse USD / INR – MA’s blijven de USD / INR ondersteunen

De USD / INR is bullish geweest zolang de grafiekhistorie laat zien. Gedurende deze tijd hebben voortschrijdende gemiddelden het prima gedaan als ondersteuningsindicatoren, zoals de onderstaande maandelijkse grafiek laat zien. Toen de trend sterker was, boden de voortschrijdende gemiddelden met kleinere periodes, zoals de 20 SMA (grijs) en de 50 SMA (geel) ondersteuning, en terwijl de teruglopende bewegingen zwakker waren, boden de grotere voortschrijdende gemiddelden, zoals de 100 SMA (groen) ) en de 200 SMA (paars) nam die taak op zich. In de jaren negentig was de trend vrij sterk, en de 20 SMA was de ultieme ondersteuningsindicator, en de 50 SMA hielp ook. In de jaren 2000 zagen we een behoorlijke terugtocht, die eindigde bij de 200 SMA in 2008. Toen keerde het hoger, en in de eerste helft van het laatste decennium nam de opwaartse trend toe, omdat de opkomende markten werden getroffen door de Griek. schuldencrisis.

De trend is sinds 2018 in een stroomversnelling geraakt, aangezien de 20 SMA de prijs steeds hoger opdrijft

Op de daily chart kunnen we zien dat na de laatste bullish beweging, die ongeveer een jaar duurde tot april 2020, vooral na de sterke stijging in februari en maart, de prijs in een bearish trend handelde. Hoewel de trend sinds april vorig jaar vrij zwak lijkt in vergelijking met de bullish beweging, is het meer een terugkeer naar de volgende opwaartse run voor de USD / INR. Op deze grafiek fungeerden voortschrijdende gemiddelden sinds juli als weerstand, waarbij de 50 SMA de prijs naar beneden duwde tot oktober, toen de 100 SMA weer in weerstand veranderde. Dit toont aan dat de verkoopdruk de afgelopen maanden is afgenomen, wat suggereert dat de bullish reversal binnenkort zou kunnen komen.    

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Adblock
detector